CFA Institute
¿Qué es el CFA Institute?
Es la agremiación de profesionales del área de inversiones más grande del mundo. Una organización sin ánimo de lucro, con más de 178.300 miembros y 161 sociedades miembro locales (2019). La organización busca liderar la profesión de inversión a través de los más altos estándares de práctica profesional, la promoción de la ética y la integridad del mercado, aportando así valor a la sociedad.
En febrero de 2019 se constituyó formalmente CFA Society Colombia, sociedad miembro del CFA Institute, con el propósito de alcanzar los más altos estándares éticos, profesionales y educativos de la industria de inversiones en Colombia. Para lograrlo, el capítulo de Colombia del CFA institute propende por la creación de una sólida comunidad de profesionales de diversas áreas financieras liderada por su junta directiva compuesta por siete CFA charterholders.
Nicolás París Riaño, CFA
Director de la Escuela de Finanzas y Negocios Internacionales de la Universidad Externado de Colombia.
11 años de experiencia en el mercado de capitales nacional e internacional en los procesos de riesgos de inversión y administración de portafolios.
Profesional en Finanzas y Relaciones Internacionales de la Universidad Externado de Colombia, cuenta con la designación Chartered Financial Analyst del CFA Institute y una maestría en Ingeniería de la Información de la Universidad de Los Andes.
¿Qué hace el instituto?
En ejercicio de su misión, orientada a promover los mayores estándares éticos y profesionales en el mundo de las inversiones, el CFA Institute ofrece tres programas de formación de alta calidad, cada uno de los cuales, diseñado para satisfacer las necesidades académicas de acuerdo al roll y al nivel de especialización deseado por los aspirantes.
Entre estos programas, se destaca el de Chartered Financial Analyst (CFA Program), reconocido durante varias décadas como el máximo estándar en formación académica en el campo del análisis y la administración de inversiones.
Además de los programas de formación, el CFA Institute se mantiene activo alrededor de los temas de mayor relevancia en el mundo financiero, a través de publicaciones, centros de investigación y conferencias, que buscan descubrir y debatir acerca de las tendencias que más impactan a la industria, así como nuevas y mejores formas de generar valor para la sociedad a través del mundo de las inversiones.
La ética en el centro de la profesión financiera
Para el CFA Institute la ética ha sido un pilar fundamental en la formación de profesionales en administración de inversiones. Por esta razón, desde sus inicios, el Instituto ha incorporado en sus programas de formación un amplio contenido enfocado en impartir principios de ética y estándares de conducta, que generen el conocimiento y la conciencia por parte de los profesionales de la industria. Lo anterior, en aras de responder íntegramente a la confianza sobre la cual, en buena medida, reposa la industria financiera, incluida la administración de inversiones.
De esta manera, el CFA Institute cree firmemente que difusión y la práctica de estos principios logran un alto nivel de confiabilidad de los clientes hacia los servicios que ofrece la industria, además de promover la estabilidad de los mercados, la cual se ha visto comprometida en el pasado, en buena medida por falta de principios éticos.
Programa CFA
Chartered Financial Analyst (CFA®) es una de las más importantes distinciones en la profesión de gestión de inversiones, diseñada para capacitar en las habilidades necesarias para destacarse en la industria como un profesional efectivo y ético. El programa es reconocido a nivel mundial por su preparación rigurosa, compuesta por tres niveles de currículo acompañado cada uno de un examen. La información contenida en cada nivel se basa en el anterior y la complejidad de los contenidos aumenta a media que se avanza.
Los tres niveles contienen múltiples temas, sin embargo, el avance en la preparación del candidato está pensado con base en los siguientes enfoques por cada nivel:
Nivel 1: Fundamentos en cada una de las temáticas.
Nivel 2: Valoración y Análisis
Nivel 3: Análisis, formulación de estrategias.
Dado que los principios éticos y los estándares de conducta son pilares fundamentales de la profesión para el CFA Institute y para la industria de servicios financieros, estos son un componente fundamental en cada uno de los niveles, especialmente en los primeros dos.
El CFA Institute mantiene una permanente revisión de los temas más relevantes que constantemente impactan el mundo de las inversiones con el fin de actualizar de manera permanente el currículo. De esta manera, se garantiza que los aspirantes y miembros activos estén a la vanguardia y que su competitividad sea la más alta.
Para acceder a más información puede consultar la página del Programa https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa
CFA Institute – University Affiliation Program
El programa en Finanzas y Relaciones Internacionales de la Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales hace parte del CFA Institute University Affiliation Program dando así un reconocimiento a la calidad y profundidad de su plan de estudios en finanzas.
Este programa tiene como propósito reconocer a aquellas instituciones académicas que incorporan en sus planes de estudio una porción significativa del Cuerpo de Conocimiento del candidato al Programa CFA.
Esta membresía indica tanto a los estudiantes como a los empleadores de los egresados del programa que el plan de estudios que están cursando o han cursado está actualizado y refleja de forma fiel la práctica de la gestión de inversiones. Además, el programa es útil para los estudiantes que se preparan para los exámenes del Programa CFA®.
Con este reconocimiento, el programa de Finanzas y Relaciones internacionales se une a un selecto grupo de universidades, que cumplen con los demandantes requisitos de la certificación. Con esto, la Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales, y la Universidad Externado de Colombia, reiteran su compromiso con la sociedad colombiana de ofrecer programas de calidad con los más altos estándares de formación y actualización a nivel global.
Más información acerca de esto la podrá encontrar aquí
Concurso CFA Institute Research Challenge – ¡Diez años invictos!
Desde 2011 y en forma anual se celebra en Colombia la versión local del concurso del CFA Institute Research Challenge. Este concurso consiste en la presentación y defensa por parte de un grupo de estudiantes (entre tres y cinco integrantes) de una recomendación de inversión (compra, venta o mantener) de una posición accionaria de una empresa cuya acción se cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia.
A la fecha las empresas objeto de estudio han sido las siguientes: Mineros S.A. (2011), Grupo Éxito S.A. (2012), Cemex Latam Holdings S.A (2013), Celsia S.A. E.S.P. (2014), Terpel S.A. (2015), Cementos Argos S.A. (2016), Nutresa S.A. (2017), BVC (2018), Ecopetrol S.A. (2019) y Cementos Argos S.A. (2020).
Dinámica del concurso
El equipo de estudiantes, apoyado por un tutor (Faculty Advisor) designado por la Universidad participante y un experto en la industria (Industry Mentor) elegido por la organización del concurso, presentan un reporte escrito que luego es sustentado y defendido ante un panel de jueces. Cabe mencionar que el inglés es el idioma oficial del concurso. Desde la edición de 2020, el equipo que sea declarado triunfador en la eliminatoria local gana el derecho de representar no sólo a la Universidad sino al país en la ronda subregional de América Latina que reúne a los ganadores de los diferentes capítulos del CFA Institute de Latinoamérica y las Islas Atlánticas. En esa eliminatoria participan 10 equipos de los cuales cuatro pasarán a la ronda regional de las américas. Allí competirán cerca de 30 equipos por dos lugares en la Final Global donde competirán con dos equipos por Europa, Oriente medio y África, y un equipo en representación de Asia-Pacífico..
El concurso evalúa las competencias que el equipo participante tiene no sólo en valoración de empresas (incluyendo análisis financiero, análisis de la industria, análisis de riesgos, análisis del gobierno corporativo) sino también en competencias blandas como elaboración de reportes y presentaciones tanto oral como escrita, en lengua extranjera (para los concursantes en los que su lengua materna no es el inglés) todo dentro de un ambiente ético, competencias que los capacitan para su desarrollo profesional en el mundo real.
La experiencia de la Universidad Externado de Colombia
El equipo que ha representado a la Universidad Externado de Colombia para los años comprendidos entre 2011 y 2019 ha sido declarado en Colombia ganador del concurso y por ello ha representado al país en la regional de las Américas. En dicha instancia se resalta la participación del equipo que trabajó Cementos Argos S.A., que en la regional americana de 2017 alcanzó a llegar a la final de la regional americana.
Presentación ganadora de la ronda local en Colombia concurso 2020-21: Cementos Argos S.A.
A continuación, presentamos a cada uno de los equipos que han representado a la Universidad y el mensaje que dejan para los futuros participantes.